Kredito ciklai Lietuvoje 2000 - 2010 metais

Tyrimo aktualumas.

Šiuolaikiniame ekonominiame gyvenime bankų kreditavimo sistema vaidiną labai svarbų vaidmenį. Komercinių bankų teikiami kreditai pasižymi kuriamąja galia ekonomikai. Todėl dabar pripažįstama, kad banko kreditas yra privataus verslo plėtojimosi pagrindas, nes jo plėtra vien tik iš vidinių finansinių išteklių (nepaskirstytojo pelno ir amortizacinių atskaitymų) yra ribota. Paspartėjus Lietuvos ūkiui 2004 - 2008 metais daugelis analitikų Lietuvos ūkio augimą dažniausiai paaiškindavo išskirtiniu ūkio gyvybingumu, gamintojų konkurencingumo didėjimu, produktyvumo kilimu ir kitais fundamentiniais veiksniais, bet šalies bankų veiklos įtaka makroekonominiams procesams nebuvo analizuojama. O būtent minėtu laikotarpiu ūkio plėtrą labiausiai skatino vartojimo išlaidų ir investicijų padidėjimas, kuriuos generavo bankai suteikdami kreditus. Ir tik ištikus ekonominei šalies krizei buvo atsigręžta į šalies komercinių bankų kreditų teikimo politiką. daugelis ekonomistų, analitikų pagrindinėmis krizės priežastimis įvardino lengvą kreditų prieinamumą šalyje. Prieš keletą metų bankams ėmus aktyviai kredituoti ūkį, sumažėjo gyventojų ir verslo likvidumo suvaržymai, prasidėjo kreditų bumas. Sumažėjus palūkanų normoms ir pagerėjus skolinimosi sąlygoms padidėja pajamas kuriančio turto – nuosavybės vertybinių popierių, žemės, nekilnojamojo ir kito finansinio turto – vertė, tai yra didėja skolininkų (įmonių ir namų ūkių) grynoji vertė, mažėja nepalankaus pasirinkimo problemos, atsiranda galimybės skolintis daugiau lėšų (ir dėl didesnės turto, naudojamo kaip užstatas, vertės ir apskritai dėl didesnės skolininkų grynosios vertės). Kreditų prieinamumas sustiprino verslo ciklo svyravimus: dėl bankų kredito didėjimo ekonomikos augimas pakilimo laikotarpiu būna spartesnis; verslo ciklui pereinant į lėtėjimo fazę kreditai vėl buvo normuojami. Komercinių bankų vaidmuo šalies ekonomikoje įgauna vis didesnį vaidmenį. Remiantis pastarųjų metų praktika, galima teigti, kad iki tam tikros ribos: komercinių bankų teikiami kreditai skatina ekonominį vystymąsi, padeda įgyvendinti verslo įmonių plėtros planus, tačiau egzistuoja tam tikra riba, kurią peržengus kuomet ekonomikos veikėjai nebesugeba vykdyti savo įsipareigojimų. Taip pat reikia pastebėti, kad egzistuoja tam tikras laiko tarpas kuomet pastebimas ekonomikos lėtėjimas ir sugriežtinamos kreditavimo sąlygos, todėl pagreitį įgavę komerciniai bankai, kol identifikuoja ekonomikos lėtėjimo požymius, vis dar teikia rinkai pinigines injekcijas, kurios dar labiau apsunkina ūkio subjektų finansinę padėtį.