Aktyvaus ir pasyvaus vertybinių popierių portfelio valdymas

Aktualumas. Asmuo turintis laisvų finansinių išteklių dažnai susiduria su klausimu kaip juos efektyviai panaudoti, kad jie neštų papildomą naudą. Žinoma, panaudojimo būdų yra labai įvairių, tad norint išsirinkti geriausią reikalinga apsvarstyti, kokios grąžos tikimasi ir per kokį laikotarpį, bei kiek galima ir norima rizikuoti turimomis lėšomis norimam rezultatui pasiekti. Tad, jei laisvų finansinių lėšų turintis asmuo nori didesnės grąžos nei siūlo itin saugios ir grąžą garantuojančios priemonės, pvz., terminuotieji indėliai, ir gali bei nori prisiimti diddesnį rizikos lygį, jis gali rinktis investavimą į nuosavybės kapitalo rinką, kuriose galima aukštesnė nei saugių priemonių grąža su atitinkamai aukštesne rizika. Kad sėkmingas būtų investavimas akcijų rinkoje, reikalingas tam tikras žinių bagažas, investavimo į akcijas patirtis, kurią pradedantysis investuotojas gali sukaupti stebint akcijų rinkas, analizuojant konkrečias akcijas, sudarant ir valdant virtualius akcijų portfelius. Ir tik įgyjus suvokimą kaip sėkmingai valdyti virtualų vertybinių popierių portfelį investuotojas jau gali pradėti investuoti į akcijų rinkas su realiais pinigais.
Darbo problema – kaip buvo valdomas virtualus vertybinių popierių portfelis, kokie sudaryto aktyvaus ir pasyvaus portfelio rezultatai.
Darbo tikslas - pristatyti investuotojo virtualaus vertybinių popierių portfelio valdymą bei jo metu pasiektus rezultatus.
Darbo objektas – tai virtualus pasyvus ir aktyvus vertybinių popierių portfelis, jo valdymas.
Tikslui pasiekti išsikelti tokie uždaviniai:
1. Pristatyti vertybinių popierių portfelio investavimo politiką ir keliamus investicinius tikslus numatytam laikotarpiui;
2. Apžvelgti makroekonominę investavimo aplinką ir šakų padėtį, kuriose veikia į pasyviąją vertybinių popierių portfelio dalį įtrauktų akcijų emitentai, bei bei nustatyti tų emitentų finansinę būklę;
3. Grafiškai pateikti viso sudaryto vertybinių popierių portfelio faktines vertes ir pajamas ar nuostolius;
4. Palyginti investavimo tikslus su faktiniais valdomo vertybinių popierių portfelio rezultatais, esant nukrypimui pateikti galimas priežastis ir veiksnius.
Darbo struktūra. Darbas sudarytas iš 3 dalių. Pirmojoje dalyje pristatoma investavimo politika bei tikslai. Antrojoje yra apžvelgiama makroekonominė investavimo aplinka ir pristatoma šakų, kuriose veikia pasirinktų į pasyvųjų akcijų portfelį įtraukti akcijų emitentai, analizė bei pasyvaus portfelio akcijų emitentų finansinės būklės analizė. Trečiojoje pristatomi investavimo laikotarpio rezultatai ir galiausiai yra pateikiamos išvados apžbelgiant kaip tikslai atitinka rezultatus.
Darbo metodai. Darbui atlikti buvo naudojamas statistinių duomenų sisteminimas, matematinė analizė ir apibendrinimas bei loginė ir palyginamoji analizė.
Naudoti šaltiniai. Rašto darbo metu pagrinde naudotasi vertybinių popierių biržos NASDAQ OMX Vilnius internetine svetaine, joje pateikiamomis listinguojamų šioje biržoje įmonių finansinėmis ataskaitomis ir kitais su minėtų įmonių akcijomis susijusia informacija. Taip pat atliekant makroaplinkos analizė ir Lietuvos banko oficialiai skelbiama informacija.